新加坡：亚洲数字货币交易合规化的「新大陆」

今年9月初，以太坊创始人Vitalik Buterin在新加坡接受媒体采访时透露：「新加坡正成为加密货币社群的中心，很多原来在中国做加密货币的人都搬到这里。」

随着9月国内虚拟货币监管潮来临，虚拟货币交易所的境内发展空间进一步被压缩。作为最早对区块链、数字货币、代币发行等实行监管的国家，有着浓厚华人文化等的新加坡成为了亚洲加密货币新的避风港。

 加密市场欣欣向荣，新加坡成合规首选 

根据投资平台Funderbeam的统计，新加坡已经成为全球第三大首次币发行项目融资市场，规模仅次于美国和瑞士。

作为全球对加密市场较为友好的国家，新加坡在金融创新领域不断出台新政策，新加坡金融监管局（MAS）在多重监管目标之中，平衡各方诉求上不断做出努力，也带来了实操上的灵活性。

2020年1月，新加坡《支付服务法案》（PSA）正式生效，在新加坡运营的所有igital payment token（DPT）服务提供商，包括加密交易所，都必须注册和获得许可。

今年8月5日，新加坡金融监管局表示，目前已收到170份支付类加密货币digital payment token（DPT）牌照申请，30个已撤回，2个被拒绝。

经新加坡金融管理局向《南华早报》“本周亚洲”版证实，在170名申请者中，新加坡金融管理局已经通知89名申请者，准备向该他们发放支付服务许可证“，只要他们实施符合其要求的措施。其中包括火币、币安、Coinbase、OKCoin等89家加密货币交易所。

目前，新加坡金融管理局 (MAS)已向两家公司授予提供数字支付令牌服务的许可证。其中DBS Digital Exchange已获得正式批准，可以提供加密服务，FOMO Pay也于今年9月正式对外宣布获得了MAS批准，成为新加坡首家获得数字支付牌照的公司。

此外，新加坡政府基金也频频参与加密货币领域的布局。据悉，该国主权财富基金 GIC 和国有投资公司淡马锡已在加密领域投资了数亿美元。

业内人士认为，新加坡政府的系列动作进一步奠定了新加坡作为亚洲加密货币中心的地位，而各家密货币交易所于新加坡的合规化布局则让新加坡成为炙手可热的合规化之选。

  —— 新加坡合规指南  —— 

新加坡金融监管局（MAS）是新加坡的中央银行，综合金融监管机构，也是监管加密市场的主要机构。 

MAS于2021年完善PSA(Payment Servece Act)，提出2022年开始，数字货币必须持证经营。所有数字货币交易所、钱包以及OTC平台都属于支付型代币（包括BTC、ETH等）相关服务商，必须满足相关反洗钱规定，并申请相应牌照以合规化运营。

 1、合规牌照申请  

目前新加坡 MAS 牌照分为三种类型“货币兑换”牌照（ G 类）；标准支付牌照（ SPI ）；大型支付牌照（ MPI ）。

• 货币兑换牌仅限提供货币兑换服务

• 标准支付机构牌照对业务金额总量设限

• 大型支付机构牌照适合业务量大、为许可人提供电子支付服务的企业

因此，多数加密资产交易所需申请“大型支付机构牌照”。

除此之外，当涉及到提供构成证券、衍生品合约或信托单位的代币时，交易平台就需要经过MAS批准，获得受认证的市场运营者（Recognised Market Operator，“RMO”）牌照，除非另有豁免。

而RMO属于传统的资本市场牌照，申请周期在12个月以上，其申请难度较大，获得RMO牌照的交易所极大可能将被豁免“大型支付牌照”。

2、新加坡反洗钱条令(AML/CFT)

首先，新加坡数字货币交易所需要尤其注意MAS监管中极其重要的部分：反洗钱条令。不管是申请“大型支付机构”牌照还是RMO牌照，交易所均需要满足针对反洗钱限制(AML/CFT)的具体要求。

此外，交易所还需要满足MAS对安全方面的基本要求，包括平台技术风险管理体系、用户认证、用户数据加密、交易所数据加密、防止服务器攻击等。

其中，交易所对各类数据的保护方面需要准备符合新加坡法律的用户协议、保密条款等法律文件以满足基本的风控要求。

 —— 写在最后 —— 

新加坡在亚洲国家数字货币合规方面扮演者绝对的引领角色，而在中心化平台的合规化方面，也是政策最友好的。在不断完善的监管制度下，新加坡仍是代币领域的合规首选地。

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